연구원 소개

조직 및 연구위원

프로필

전화
02-3771-0656
이메일
klkim@kcmi.re.kr
학력
2005-2008 SJD (Doctor of Judicial Science), Indiana University School of Law-Bloomington, Bloomington, IN
2003-2004 LL.M. (Master of Law), Indiana University School of Law-Bloomington, Bloomington, IN
1991-1995 Bachelor of Law, Kyung Hee University, College of Law, Seoul, Korea
경력
2012 - present, Research Fellow, Korea Capital Market Institute, Seoul, Korea
2011 Assistant Professor, Sejong University School of Business (accredited by AACSB)
2008 - 2010, Research Fellow, Korea Capital Market Institute, Seoul, Korea
2007 Intern (full time), General Legal Division, United Nations Headquarter, New York
2007 Judicial Intern (full time), Indiana Court of Appeals, Indianapolis, Indiana
- Licenses and Certificates -
Enrolled Agent, IRS, Enrolled in 2017
Attorney at Law, New York, Admitted in 2006
Certified Securities Investment Consultant, Korean Securities Dealers Association, Certified in 2003
International Trade Specialist, Korean International Trade Association, Certified in 1998

보고서

오피니언

국내 금융투자업 근로시간제의 발전방향 / 2019. 07. 02
지난 7월 1일부터 300인 이상 증권사, 자산운용사에 대해 주52시간 근무제가 시행되었다. 근로자의 권익과 행복을 향상시키기 위해 현재 시행중인 근로시간 단축제도는 그 제도적 취지를 십분 살려서 발전시켜야 한다. 다만 혁신성장 정책과의 정합성과 혁신금융을 담당하는 금융투자업의 특성을 반영하기 위해, 다음과 같은 제도적 보완이 필요하다. 첫째, 정부가 추진하는 탄력근로제의 단위기간 연장, 애널리스트·펀드매니저 업무에 대한 재량근로제 적용 등은 신속하게 제도화되어야 한다. 둘째, 핀테크 등 혁신금융의 연구개발, 해외주식업무 등을 재량근로제 업무로 편입하기 위한 정책적 논의가 필요하다. 마지막으로, 근로시간제 피해 근로자에 대한 신속한 권리구제를 위해 대체적 분쟁해결책인 ADR의 활성화 방안이 논의되어야 한다.
미국 주요주주 등의 내부자거래 사전신고 제도의 시사점 / 2019. 05. 21
현재 국내 주식시장에서 주요주주 등의 지분매각 후 주가가 하락함으로써 불공정거래의 의혹을 야기시키는 고질적 문제가 개선되고 있지 않다. 반면 미국의 불공정거래 연간보고서를 분석해 보면, 국내 주식시장에서와 같은 최대주주 등의 ‘직접적’인 미공개중요정보 이용행위는 잘 발생하지 않는다. 미국에서는 최대주주 등이 지분을 매각하기 전에 사전적 거래계획을 수립하는 것이 기업문화로 자리 잡혀 있고, 증권법상 지배증권 매도신고서를 금융감독당국에 의무적으로 제출해야 하기 때문에, 미공개중요정보 이용행위에 대한 사전 예방 효과가 크기 때문이다. 우리 자본시장에서도 미공개중요정보 이용행위에 대한 사전 예방책으로서, 국내 실정에 맞는 내부자의 사전적 거래계획 제도 및 지배증권 매도신고서 제도의 도입을 논의할 필요가 있다.
상장법인 임원 등의 중요 전과기록 공시제도의 필요성 / 2018. 12. 11
최근 상장법인의 지배주주 또는 임원의 도덕성이 언론의 도마에 오르며 투자자가 불측의 손해를 입고 주식시장의 신뢰성이 크게 추락하는 상황이 비일비재하다. 상장법인의 지배주주에 의해 발생하는 오너리스크(owner risk) 또는 임원에 의한 경영위험을 투자자에게 알리고 시장견제 메커니즘이 작동하게 하기 위한 제도적 출발점은 상장법인 임원 등의 중요 전과기록 공시제도에서 찾아야 한다. 상장법인 임원 등의 중요 전과기록 공시제도는 적격성 실질심사제도에 비해 기업의 경영자율성과 투자자보호를 균형 있게 고려한 제도라고 평가할 수 있으며, 이러한 장점으로 인해 미국 등 해외 주요국에서 널리 사용하고 있다. 국내 주식시장 신뢰성 위기의 현실과 국제적 정합성을 고려할 때, 상장법인 임원 등의 전과기록 의무공시는 조속히 제도화되어야 할 것이며, 제도도입은 단계적으로 추진되는 것이 바람직하다.
주식분할 결정 과정에서의 주주소통 및 공시에 관한 문제점 / 2018. 06. 26
국내 상장기업의 주식분할 결정 과정에서 주주소통 및 의안(투자)정보 제공은 해외 글로벌 기업 수준에 크게 못 미친다. 이러한 문제점을 개선하기 위해 현행 기업지배구조 공시체계에 주주소통 사항을 추가하고, 사외이사로 구성된 지배구조위원회 및 특별위원회의 기능을 강화하여야 한다. 주식분할에 관한 이사회의 결의 공시 관행을 포괄주의 수시공시체계에 맞게 개선하고, 주식분할 결정 후 지배주주의 대량 주식매각 등이 예정되어 있는 경우와 같은 중요위험요소(material risk factor)는 중요투자정보로서 의안정보에 포함시켜 공시하도록 하여야 한다.

세미나 발표자료

연구용역

Study on the Measures to Advance the Listing and Delisting System, ordered by the Korea Exchange, 2018 (Project Manager) 
Measures to Improve Timely Disclosure System, ordered by the Korea Exchange, 2017 (Project Manager) 
Study on Promotion of the Creative Social Economy System, ordered by National Economic Advisory Council, 2014 
Study on Trading of Greenhouse Gas Emission Permits, Supervision of Emission Permits Exchange, and Regulation on Intermediaries, ordered by Koreas Ministry of Environment, 2014 (Project Manager) 
2013 VC/PE Market Research and Policy Study, ordered by Korea Venture Investment Company, 2013 (Project Manager) 
Study on Measures to Enhance the Management Transparency of Listed Companies, ordered by the Korea Exchange, 2012 (Project Manager) 
Study on Improvement of the Corporate Disclosure System in Korea, ordered by the Financial Services Commission, 2012 (Project Manager) 
Study on Measures to Promote Emerging Growth Companies through Capital Markets, ordered by the Korea Exchange, 2012 
Roadmap to Advance the KRX’s Listing System, ordered by the Korea Exchange, 2011 
Analysis and Policy Implications of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, ordered by the Financial Services Commission, 2010 
Measures to Facilitate the Exit Market for Venture Investors, ordered by Small Medium Business Corporation, 2010 
Measures to Improve Regulation of Backdoor Listings on the KRX, ordered by the Korea Exchange, 2010 (Project Manager) 
Analysis of the Market Structure of and Development Plan for Financial Investment Services, ordered by the Financial Services Commission, 2009 
Study on the Introduction of the Act on the Sale of Financial Products, ordered by the Financial Services Commission, 2009 
Introduction of the Special Purpose Acquisition Companies (SPACs) to the Korean Capital Market, ordered by the Korea Exchange, 2009 (Project Manager) 
Analysis of the Corporate Restructuring Market in Korea and Improvement Measures to facilitate the Market, ordered by the Korean Ministry of Knowledge Economy, 2008

기타활동

US Law Review
Implication of U.S. Venture Capital Theories for the Korean Venture Ecosystem, Journal of Business, Entrepreneurship, and the Law, Vol. 2, No.1, 2009 
A Study on Rule 145 of the Securities Act of 1933: How to Provide the Clarity and Predictability in Rule 145 Transactions, Akron Law Review, Vol. 40, No. 1, 2007 



Korea Citation Index Journal
A Study on the Advancement of Korea’s Private Funds Legislation, Advanced Commercial Law Review, Vol. 63, 2013 
Analysis of Legislation for Private Investment Pools under the U.S. Federal Securities Laws System after Dodd-Frank Financial Reform, Korean Journal of Financial Management, Vol. 30, No. 1, 2013 
Case Studies on Corporate Social Responsibility in the U.S. and the Policy Implication for Korea, Korean Journal of Securities Law, Vol. 13, No. 1, 2012 
The New Trend in Regulatory Systems for Financial Professionals: The Harmonization of the Broker-Dealer and Investment Adviser Regulatory Systems, The Korean Journal of Securities Law, Vol. 10, No. 2, 2009 
The Google Story: Viewed from Perspectives of Venture Capital Cycle and Implicit Contract Theories, Korea Commercial Cases Journal, Vol. 20, No. 1, 2007 
A Study on Private Offerings under the U.S. Securities Regulation System: Focusing On Federal Court Cases and SEC Interpretations, Korea Commercial Cases Journal, Vol. 19, No. 3, 2006