자본시장연구원 Korea Capital Market Institute

Yearly Fund Review 2001 국내편에 포함된 I, II, III section 이후 yearly Fund Review 2001 해외편 IV, V section으로 이어짐 IV. 해외 수탁고 동향 ○ 북미와 유럽의 펀드 수탁고는 최근 10년간 급속한 성장을 이루었음에 비해 아시아권의 성장은 저조하였음 ― 미국은 주식시장의 견실한 성장과 연금시장의 확대가 뮤추얼펀드의 급성장을 촉진하였음 ― 일본은 불안한 경제 상황을 반영하여 수탁고가 10년 전과 비슷한 수준임 ○ 미국의 GDP 대비 수탁고는 1992년 말에 26%에서 2001년 말에는 68%로 급증하였고, 일본을 제외한 카나다, 영국, 이태리, 한국은 모두 25% 이상이 되었음 ― 한국은 수익증권 성격을 가지는 은행신탁을 포함할 경우 GDP 대비 수탁고가 42%가 되어 미국 다음으로 높은 수준임 ○고객 유형별 현황을 보면 미국은 80%가 가계이고, 일본은 81%가 개인이며, 영국은 77%가 소매로 나타나 기관의 비중이 매우 작음을 알 수 있음 ― 하지만 한국은 개인의 비중이 27%에 불과하여 불안정한 고객 구조를 보임 ○ 펀드의 평균 규모 측면에서도 미국이 $8,380억으로 가장 큰데 비해, 한국은 $170억으로 미국의 2% 수준에 불과하며 비교 대상 6개국 중 가장 작은 수준임 ○ 미국은 뮤추얼펀드 산업과 연금 산업이 상호 유기적인 관계를 이루어 왔음 ― 전체 뮤추얼펀드 자산 중 퇴직자산의 비중이 1990년 말에 19%에서 2000년 말에는 35%로 증가하였음 ― 전체 퇴직자산 중 뮤추얼펀드 비중도 1990년 말에 5%에서 2000년 말에는21%로 증가하였음 ― 전체 401(k) plan 자산 중 뮤추얼펀드 비중은 2000년 말에 45%를 기록하였음 V. 해외 펀드산업 현황 1월, 2월, 3월, 4월, 5월, 6월, 7월, 8월, 9월, 10월, 11월, 12월 ◈ 2001년 INVESTMENT COMPANY INSTITUTE 자료 모음